热点聚焦
1. 第二架国产C919“入列” 将与首架机搭档执飞沪蓉快线
点评：7月16日，中国东航在上海正式接收第二架国产C919大型客机。上午10时，飞机从上海浦东国际机场调机飞往上海虹桥国际机场，正式“入列”东航机队。
(资料图)
新一架C919飞机的到来，标志着东航商业运营C919大型客机正在提速。此次东航接收的C919大型客机为东航首批采购5架C919客机中的第2架，客舱布局与首架机保持一致。根据东航的规划，第二架C919将与首架机“搭档”，首先投入东航“上海虹桥—成都天府”空中快线，后续将逐步拓展更多航线。
相关公司：中航西飞、中航高科、中航重机等。
2. 中央网信办打击造谣传谣，严厉处置“股市小作文”
点评：近期，一些网络账号杜撰、歪解公共政策信息，误导群众、从中牟利。中央网信办指导网站平台开展重点排查整治，坚决打击造谣传谣行为，共处置违法违规账号373个。其中通报的典型案例包括“股市小作文”谣言。一篇题为“财通政策路演纪要”的文章在网上传播，此类典型“股市小作文”谣言，假借权威、胡乱臆测，影响十分恶劣。已依法对微信平台“Li Xiafei”、微博平台“河马史诗CL”、雪球平台“研值plus”等造谣传谣账号作关闭处置。所长希望投资者朋友们能擦亮眼睛，甄别网传信息的真假。
3. 国家统计局：2023年全国夏粮产量14613万吨，同比下降0.9%
点评：国家统计局数据显示，2023年全国夏粮产量14613万吨（2923亿斤），同比下降0.9%。今年夏粮产量稳中略减，仍处于较高水平，实现了丰收。全国夏粮播种面积26609千公顷，同比增长0.3%。2023年全国夏粮单产5491.8公斤/公顷，比上年下降1.2%。
夏粮单产下降主要是受河南等地严重“烂场雨”天气影响。5月下旬北方麦区出现大范围降雨，导致灌浆期小麦光照不足，千粒重下降。严重“烂场雨”天气造成部分地区小麦萌动发芽，夏粮单产下降明显。此外，西南地区冬春连旱，云南、贵州等地夏粮单产有所下降。
相关公司：金健米业、隆平高科、荃银高科等。
4. 暑期档电影破85亿！《消失的她》继续稳坐暑期档第一
点评：今年暑期档可谓扳回一城，在前三年疫情笼罩的背景下，影院经受了沉重打击。在《消失的她》火出圈的带领下，其他影片也开始突围。据猫眼专业版数据，7月16日9时50分，2023年暑期档总票房（含预售）破85亿。《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》分列暑期档票房前三。此外，国漫《长安三万里》表现优异。据灯塔专业版数据，截至7月16日10时，影片《长安三万里》累计票房达5.85亿，成为国产动画电影票房第十名，同时也成为追光动画作品中票房最高的影片。
相关公司：万达电影、中国电影、上海电影等。
5. 北京市发布首批行业AI大模型应用案例
点评：日前，在北京市科委、中关村管委会举办的北京市人工智能策源地引领推介活动首期活动上，北京市发布首批由技术供给方、场景需求方联合研发的10个行业大模型典型应用案例。
此次公布的首批10个行业大模型典型应用案例，主要聚焦城市治理、医疗健康、科学研究、智慧金融、智慧生活、智慧城市等重点领域，由百度、智谱华章、中科院自动化所等10家技术供给方与场景需求方联合研发。
大模型应用商业化预计加速落地。相关公司：科大讯飞、三六零、彩讯股份、金山办公等。
6. 全国做好迎峰度夏能源电力安全保供工作
点评：国常会听取迎峰度夏能源电力安全保供工作情况汇报，审议通过《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》，研究部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议强调，要加强高峰时段重点地区电力保供，加强保供形势预判，全力抓好能源增产增供。要强化煤电保供稳价，落实好电价、财税、金融等煤电企业纾困支持政策，加强电煤中长期合同履约监管。
高温天气下，电力、啤酒、防晒霜等迎催化，相关公司：上海电力、重庆啤酒、科思股份、水羊股份等。
市场回顾及后市观点
市场逐渐回暖，
中报季关注哪些方向？
在上周情绪一度低迷的行情中，本周市场稍有回暖，但两市成交额依旧未破万亿。
比较值得关注的是，美元兑人民币汇率拐头向下，人民币升值也使得本周外资大幅流入。
本周，北上资金一反此前连续净卖出的颓势，全周每个交易日均在加仓A股，合计净买入198.44亿元，创5个月来最大单周净买入，也是年内第5大周净买入。
行业方面，食品饮料本周获得北上资金逾22亿元净买入，为唯一净买入超20亿元的行业；医药生物、通信、汽车、电气设备等九行业获得超10亿元净买入。
建筑材料、休闲服务、房地产等五行业被净卖出超亿元。
从板块涨幅行业来看，在海外英伟达股价新高以及加单的背景下，本周TMT板块情绪回暖，电子、传媒、通信等成交量上升。复苏线，食品饮料、石油化工、有色金属等涨幅居前。
央行有关负责人表示，当前经济面临的一些挑战属于疫后经济复苏过程中的正常现象，应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间。目前我国没有出现通缩，下半年也不会有通缩风险，CPI年底有望向1%靠拢。当前人民币汇率有所贬值但没有偏离基本面，不会出现“单边市”，应对汇率波动既不会没有定力，也不会太佛系。
房地产市场逐步进入常态化，上半年个人住房贷款累计发放3.5万亿元，同比多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。银行净息差已收窄至1.7%附近，银行下调存款利率表明存款利率市场化程度在进一步提高。
中报或成为下半年重要的投资指引。
目前约1720家上市公司披露了2023年中报业绩预告/快报/报告，业绩向好率45.3%，A股整体盈利增速处于触底改善过程中。业绩改善且景气度向上的细分领域集中在内外需驱动的中游制造、持续复苏的出行/消费、景气度较高的TMT以及家电、发电及电网、证券、中药生产等领域。
历史数据显示，中报业绩预告较高的行业，往往在七、八月份有领先收益，首选中报业绩增速较高或改善幅度较大的细分领域。
大类行业中报盈利增速：
预计中游制造、消费服务增速相对较高，且有所改善，
金融地产相对稳健。
TMT领域表现分化，
上游资源品盈利降幅继续扩大。
从2023年估值和盈利匹配度来看， PEG<1行业集中在：
中游制造(电力设备及新能源、国防军工、机械)，
消费服务(商贸零售、轻工制造、纺织服装)，
以及部分周期行业（钢铁、房地产、交通运输、电力及公用事业等）。
下周重点留意方向
1、人工智能及AI+方向（游戏、办公、电商等）：中科曙光、姚记科技、彩讯股份等。
2、汽车和零部件（中报业绩向好）：经纬恒润、拓普集团、三花智控等。3、复苏线（美护、零售、电影等）：水羊股份、珀莱雅、中国电影、国光连锁等。表1：下周财经日历
本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写
