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报告摘要

电网及电源设备：2023 年1-6 月电网基本建设投资额为2054 亿元，同比增速为7.82%；1-6 月电源基本建设投资额达到3319 亿元，同比增速为53.8%，风光核增速靠前，分别为34.22%、113.79%、56.09%；1-6 月全社会用电量 4.31 万亿千瓦时，第一产业、第三产业用电增速高，分别达到12.1%、9.9%；逆变器1-6 月累计出口金额达到人民币423.65 亿元，增速达108.27%，增速持续放缓，其中，荷兰（142.9 亿元）、德国（40.45 亿元）、南非（29.28 亿元）是我国逆变器出口额排前三的国家。

新能源汽车及锂电：2023 年6 月全国新能源汽车市场仍保持增长，但增速在高基数作用下逐月下滑，当月销量端同比增长35%，新能源渗透率30.7%，基本保持稳定。整体来看，行业处于平稳发展状态，随着去年下半年基数持续提高，今年下半年同比增速可能会有所降低。

材料方面，本月整体表现平淡，上游锂矿价格再次出现小幅下滑。

其余各类材料价格基本保持稳定。

光伏行业：产品价格底部震荡，需求整体保持景气。2023 年6 月，我国光伏新增装机为17.21GW，同比增长140.03%；1 月到6 月，我国光伏新增累计装机为78.42GW，累计同比增长153.95%。出口方面，6 月我国光伏组件出口金额为41.15 亿美元，同比下降9.3%，1 月到6月，累计出口262.60 亿美元，同比增长10.4%。6 月当月出口金额的同比下降，主要原因在于两个方面，第一整体产品价格在下跌；第二，去年6 月和7 月是全年的出口高峰。产品价格方面，由于硅料价格接近行业成本线，所以整体维持震荡趋势。

风电行业：6 月装机数据创新高。装机数据方面，2023 年1-6 月份，全国累计新增风电并网装机容量22.99GW,同比增长77.67%。6 月新增装机6.63GW，同比增加212.74%。1-6 月份，全国发电设备累计平均利用1733 小时，比上年同期减少44 小时。其中；风电发电设备累计平均利用1237 小时，比上年同期增加83 小时。

风险提示

电网投资增速持续放缓；逆变器出海需求下滑；新能源汽车上游材料持续涨价，下游需求出现萎缩，新技术突破导致技术路径发生改变