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行业与主题热点
钢铁：钢企盈利率回升。产量微增。钢材社会库存降1.51%。钢价跌0.75%。
原燃料有涨有跌。吨钢盈利微降。钢铁板块指数上周跌3.14%。进口矿港口库存环比下降。Mysteel 统计的全国247 家钢企盈利率约60%。钢铁行业受经济政策影响较大，因此提请关注最近政策走向。5 月份粗钢产量同比下降7.3%。5月粗钢产量下降利于钢材供需平衡。个股投资建议。建议关注宝钢股份、华菱钢铁、南钢股份、中信特钢、首钢股份等。
医药与健康护理：医药：寻找确定性的细分赛道成长。一、严肃医疗复苏：相关药品、器械持续增长，寻找渗透率低的潜力品种。二、中药：行业政策支持自上而下，国企改革激发活力，业绩边际改善明显。三、国企改革带来的机会。
建议关注血制品、中药领域受益于国企改革主线的企业，经营效益持续提升。
四、医疗服务：景气度与高壁垒持续，疫情后快速复苏。五、CXO 及上游产业链：需求端快速复苏，供给侧逐步出清。持续受益于中国工程师红利，外包率提升趋势预计不变。
传媒：互联网传媒中期策略：AI 应用的星辰大海。我们认为，生成式AI 是TMT行业的重大技术革命，AI 应用催化不断，有望带动传媒公司估值提升和业绩持续向上突破，紧抓游戏主线，关注C 端AI 应用兑现。
