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核心观点：

数据来源与口径：本文所有数据均来源于wind 统计的偏股型公募基金的前十大重仓股以及陆股通持仓

23Q2 基金持仓建材行业分析：配置比例下降，减仓消费建材。根据Wind统计的23 年基金中报数据，23Q2 基金对建材行业重仓配置比例1.32%，环比下降0.13pct（消费建材板块下降0.11pct），超配0.02%。

截至23Q2 末，各子板块配置比例由高到低为消费建材0.52%、新材料0.36%、玻璃0.27%、水泥0.10%、玻纤0.05%；23Q2 末环比23Q1末变动：消费建材-0.11pct、新材料+0.02pct、玻璃+0.07pct、水泥-0.03pct、玻纤-0.03pct；超配比例由高到低为新材料0.22%、消费建材0.19%、玻璃-0.03%、玻纤-0.11%、水泥-0.19%，消费建材和新材料继续超配，减仓消费建材，加仓玻璃和新材料。从个股来看，环比23Q1，23Q2 末基金增持比例前十为坚朗五金+6.69pct、菲利华+2.24pct、福莱特+1.39pct、祁连山+1.18pct、山东药玻+0.91pct、青龙管业+0.71pct、科顺股份+0.38pct、奥普家居+0.20pct、海螺水泥+0.19pct、东鹏控股+0.17pct；23Q2 末减持比例前十为志特新材-12.81pct、箭牌家居-8.53pct、鲁阳节能-7.24pct、四川双马-4.57pct、大亚圣象-4.53pct、力诺特玻-3.56pct、金晶科技-1.62pct、垒知集团-1.49pct、石英股份-1.36pct、中铁装配-1.31pct。加仓超跌和低估值消费建材公司、成长性较强的新材料和玻璃龙头；减仓业绩有压力、估值不低的公司。

23Q2 陆股通持仓建材行业分析：北上资金超配建材，偏好建材各细分行业优质龙头。根据Wind 统计的陆股通数据，截至23Q2 末，陆股通对建材配置比例为1.77%，环比下降0.18pct，超配0.50%。截止到23Q2末，陆股通对各建材子板块配置比例由高到低分别为消费建材0.90%、玻纤0.40%、水泥0.22%、玻璃0.20%、新材料0.05%，2 季度北上资金继续超配消费建材和玻纤，低配水泥、玻璃和新材料；23Q2 末环比23Q1 末变动：消费建材-0.09pct、玻纤+0.02pct、水泥-0.12pct、玻璃+0.02pct、新材料-0.00pct；超配比例由高到低分别为消费建材0.57%、玻纤0.24%、玻璃-0.05%、新材料-0.09%、水泥-0.10%，2 季度北上资金加仓玻璃玻纤，减仓消费建材和水泥。从陆股通持股占流通A 股环比变动情况来看，2023 年Q2 陆股通增持排名前十的依次是箭牌家居+11.33pct、公元股份+1.77pct、中国巨石+1.49pct、志特新材+1.10pct、塔牌集团+0.92pct、凯盛科技+0.81pct、青松建化+0.62pct、伟星新材+0.60pct、旗滨集团+0.58pct、万里石+0.56pct，减持排名前十的依次是山东药玻-3.08pct、华新水泥-2.06pct、海螺水泥-1.92pct、菲利华-0.94pct、兔宝宝-0.71pct、金圆股份-0.68pct、海南发展-0.68pct、大亚圣象-0.66pct、上峰水泥-0.60pct、中材科技-0.59pct。

风险提示：基金持股数据统计可能存在一定偏差，前十大重仓股不能代表整体行为，基金和陆股通持仓情况可能有较大变化等。