1、北向资金进入“新常态”

7月24日开始，内资不可以再借道北向通道；7月25日，北向资金净流入近190亿，创今年新高7月26日，市场震荡，北向继续流入今天早盘，北向再次大幅净流入35亿。

2、北向资金做多什么？

【资料图】

北向新规后，近3天，北向做多方向是以MSCI中国为首的A股核心资产；单MSCI中国概念，3日净流入超140亿；这些A股核心资产多在低位，建议紧跟北向节奏，积极做多。

3、时下A股核心资产大不同

政治局会议提出，要大力推动现代化产业体系建设，加快培育壮大战略性新兴产业、打造更多支柱产业。要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展；北向资金在布局低位的“数字经济”“人工智能”等最新支柱产业的核心资产。

结合公司业绩基本面以及机构持仓情况，我们筛选了相关案例供大家参考：

中微公司

公司预计23H1实现营收约25.27亿元，同比增长约28.13%，其中刻蚀设备/MOCVD设备/备品备件及服务分别实现营收17.22/2.99/5.05亿元，增长约32.53%/24.11%/17.13%，公司刻蚀设备的关键客户市占不断提高，MOCVD在新一代Mini-LED生产线上继续保持绝对领先地位。

公司预计23H1的净利润为9.8-10.3亿元，同比增长109.49%-120.18%，主要是本期收入和毛利增长下扣非后净利润同比增加，以及公司于23H1出售了部分持有的拓荆科技股份有限公司股票，产生税后净收益约4.06亿元（非经常性收益）。公司预计23H1的扣非归母净利润5.0-5.4亿元，同比增长13.45%-22.53%，主要是营业收入及毛利的增长，以及研发投入和运营费用增长的影响。

比亚迪

6月公司新能源汽车销量的环比增长率（5.34%）、同比增长率（88.79%），皆低于5月相关指标（环比14.23%、同比108.99%），或由于5月受消费刺激等因素影响销量增速较快，月度前期比较基数较高。

根据乘联会公布的整体市场数据，6月中国汽车经销商库存预警指数为54%，同比上升4.5个百分点，环比下降1.4个百分点。虽库存预警指数仍位于荣枯线之上，汽车流通行业处于不景气区间，整体市场温和复苏迹象略显。今年1-6月乘用车零售量逐月环比增长，这在本世纪之前从未出现过，主要是受到春节过早、3月异常促销价格战、部分消费者观望国六B的促销走势、近期大量新品和低价新款推出、“618”促销活动等多项因素影响。2023年上半年频繁的主题期待与政策出台较好地提振了消费信心，公司1-6月新能源汽车销量也呈现环比上上趋势，厂商半年末冲刺力度较强。

参考资料：

20230716-中邮证券-中微公司-稳扎稳打，关键客户市占不断提升

20230719-长城证券-比亚迪-6月销量结构持续改善，腾势N7搭载智驾硬科技

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