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判大势，定思维，入好股！

今天，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，上证50指数跌超1.5%。板块上，AI概念股继续活跃，CPO方向持续爆发，逾10股涨停或涨超10%，多只个股再创历史新高；AI服务器方向走强，浪潮信息涨停，工业富联、中科曙光接近涨停，均再创历史新高；数据安全、数据要素震荡走强，同有科技20CM涨停，同为股份、中远海科涨停；应用软件方向表现活跃，鼎捷软件20CM2连板，金证股份涨停。下跌方面，白酒、金融等权重蓝筹股陷入调整。总体上两市个股跌多涨少，超2900股下跌，亏钱效应较大。

盘面上，CPO、液冷服务器、数据安全、国产软件等板块涨幅居前，房地产、白酒、有色金属、物流等板块跌幅居前。同时，沪深两市总成交额11067亿，较上个交易日放量390亿，依旧维持在万亿水平。而北上资金，则在今日净卖出13.15亿，呈现出小幅流出态势。

整体来看，今日市场走势较为平淡，大部分时间沪指与创业板指白线都是在0轴下方运行。很明显，这个位置，指数缺乏向上突破的基本面的支持。加之，国内经济恢复一波三折，国外形势虽然美联储加息有所缓和，但是仍然处在加息周期，地区冲突也没有结束。

在这种局面下，股市想要向上突破太难了。

情绪面来看，今日涨停47跌停6，涨停板数量有所回落，说明市场的操作难度又有所加大了，短期，建议在控制好仓位的基础上，小仓位博弈即可。

市场节奏方面，中金公司指出，上周A股反弹一定程度上意味着投资者风险偏好有所企稳，一方面四五月份经济数据边际偏弱强化政策转松预期，近期央行下调部分政策利率释放偏积极的信号，周末召开的国常会强调研究推动经济持续回升向好的一批政策措施。

另一方面，部分事件性因素影响下中美关系阶段性改善预期也有所提升，内外因素共同支撑近期A股反弹。

很明显，当前指数表现所隐含的估值水平已经计入较多偏谨慎预期，沪深300股权风险溢价接近历史均值上方0.8倍标准差，在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下，中金公司对2023下半年A股市场持中性偏积极看法，指数相比当前位置仍具备一定上行空间。

具体指数方面，平均股价来看，自6月9日反弹算起，目前已经持续运行了7个交易日，结合各指标来看，预计明日大概率将会迎来滞涨信号，当然，如果明日收阳，那么则更需要谨慎。

沪指来看，自5月25日长下影线探底后，目前也已经震荡反弹了18个交易日，且上方遇60日均线压力，同时，PSY处于高位反复钝化阶段，整体并不具备向上突破的动能，大家适当注意下就好。

超短节奏上，这个位置，明后两天如果沪指选择继续反弹，或者说盘中触摸下3300点附近位置，那么端午节后，市场调整的概率则会加大。反之，大概率还是震荡或者微调走势。

概念炒作上，目前市场的机遇主要存在于以下2类，建议重点关注：

1）历史新高：光通信+CPO，龙头拉升之后，后续补涨更为强势（历史新高，挑战太空的走势）；

2）数字经济+信创的二次拉升：自2022年10月-2023年4月一波拉升后，经历了两个月的调整，不少个股开始进入二次拉升阶段，这类股也可以跟踪。

主题热点上，AI的算力方向延续强者恒强走势，这里的情绪有点类似当年新能源喊2050的目标。短期看已经在高波状态，经验老手都知道，欲使其灭亡必先使其疯狂，极致疯涨后必然还会有极致的杀跌，就看什么时候来了。

但AI方向也不是不看，往下半年多看应用吧，已经有原生AI游戏出来了，下载排名还挺靠前的。在三季度会有更多的东西出来，实锤能更加得到机构的青睐。

同时，半导体材料方向，今日表现也不错，这块净利润断层模式再次出现了。当前临近年中，不少公司会开始披露自己的中报情况，中报能超预期的市场会线性外推到年报上，这是个比较重要的时间节点。

做股票是一种修行，识大势，知进退，静心态，多总结，方可收获鱼与渔！

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