【资料图】

数据点评

2023 年1-7 月招标规模同降13.9%。据我们统计，2023 年1-7 月风电招标规模达49.60GW，同降13.9%，其中海风招标规模6.25GW，同降39.9%。7 月风电招标规模达3.93GW，同降39.2%，环比下降30.8%，本月无新增海风招标。

7 月陆风加权平均中标价格环比上升11.12%。据我们统计，2023 年7 月陆风机组（不含塔筒）加权平均中标价格为1865 元/KW，环比上升11.12%。

截至7 月，海风中标均价3725 元/KW。据我们统计，2023 年国内已有9 个平价海风项目公布招标价格，其中含塔筒机组中标/预中标均价在3725 元/KW。

截至7 月，2023 年远景能源、金风科技、运达股份合计中标规模位列前三。据我们统计，2023 年1-7 月金风科技、远景能源、运达股份陆风中标规模位列前三，分别为9062MW、8178MW、7689MW，份额分别达20%、18%、17%。明阳智能、远景能源、中国海装中标海风规模分列前三，分别为1725MW、1311MW、807MW，份额分别为35%、27%、17%。2023年1-7 月远景能源、金风科技、运达股份合计中标规模位列前三，分别为9489MW、9262MW、7939MW，份额分别达19%、18%、16%。

2023 年1-7 月共有6.02GW 海缆项目完成招标。据我们统计，2023 年1-7 月共有七家海缆企业有项目中标，分别为中天科技、东方电缆、亨通光电、汉缆股份、宝胜海缆、起帆海缆、万达海缆，中标金额分别为30 亿元、21 亿元、8.8亿元、4.6 亿元、3.1 亿元、2.1 亿元、1.72 亿元，中标份额分别为42%、30%、12%、7%、4%、3%、2%。

投资建议

“十四五”已进入后半程，国内风电装机呈较高积极性， 预计2023-2025 年国内风电新增装机为70/85/100 GW，其中海风新装装机为8/12/18 GW。今年下半年风电板块投资主线主要有：1）2H23 陆风排产加速，零部件龙头或迎“小抢装”；2）新技术新趋势：a）随深远海发展，锚链需求随漂浮式风电应用释放；b）大型化下，液压变桨将替代电变桨；3）受益于海外风电需求增加，关注出口方向，如整机出口、海缆出口、海塔桩基出口等。重点推荐标的：泰胜风能、金雷股份、时代新材、盘古智能

风险提示

经济环境及汇率波动；大宗商品价格波动风险；疫情反复造成全球经济复苏低于预期的风险