核心观点：
国家数据局局长上任后，数据要素市场发展有望加速，围绕数据确权、数据流通、数据安全等方向的细化规章制度有望陆续出台，从而加速数据要素市场发展。推荐关注数据要素领域已产生规模化收入的公司深桑达、中远海科等；海内外AI 大模型及应用发展迅速，微软与金融、法律等行业头部公司合作研发对应行业模型及产品，国内大厂模型升级或测试加速进行中，推荐关注上游算力领域建设标的浪潮信息、中科曙光、联想集团等；下游应用端推荐关注产品成熟度较高的标的金山办公、科大讯飞等。
行情回顾：
(资料图)
上期，计算机（申万）指数上涨4.09%，跑赢沪深300 指数3.39pp。
投资组合：
AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、中科创达、德赛西威等
云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、泛微网络、明源云、金蝶国际等
数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、奇安信等信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等
网络安全：奇安信、安恒信息等
金融IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
风险提示
市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。
