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据The Information 报道，OpenAI 正考虑为AI 软件创建一个应用商店，我们认为这意味着智能助理生态初现雏形。若OpenAI 的应用商店推出，围绕ChatGPT 将形成类似App Store的AIOS 生态，客户可以将他们根据不同需求定制的模型上架到OpenAI 的应用商店中出售。6月19 日，腾讯召开腾讯云行业大模型及智能应用技术峰会，会上也提出打造一站式的行业大模型精选商店。智能助理的应用并非传统手机应用，而是需要对大模型进行大量微调，达到以下要求：1）简洁，目前的通用大模型回答往往比较冗长，在使用智能助理的场景对用户的体验不好。2）合规，比如在支付领域有较多规则限定，智能助理需要针对性调试。3）准确，通用大模型存在幻觉问题，并且可能缺乏细分领域知识，需要根据场景预训练或强化学习等方式来提升准确性。大模型具备通用性，可以微调出针对不同应用场景的智能助理，多模态的发展将进一步扩展智能助理的能力范围，贾维斯是漫威世界中钢铁侠的AI 管家，智能助理有望越来越全能，朝着贾维斯的方向发展，成为AI 时代的超级管家。

场景应用：耳机、手机、音箱是核心载体，VR/AR 未来可期。1）耳机：在户外、旅途或者需要私密性的场景，最合适的语音智能载体还是耳机，因为人类物理条件限制，耳机在未来可见维度内都是优质入口。2）手机：作为目前最成熟的通信工具，手机为用户提供通讯、端处理与界面，是当前智能助理应用最广泛的终端。会出现能同时管理各类APP 提供直接语音交互，不需要用户学习各种UI 的智能助理。未来随着硬件技术发展，VR/AR 头盔，眼镜甚至脑机接口，也都可能成为主流的智能助理载体。3）音箱：音箱是智能家居从单品智能走向全屋智能的核心，ChatGPT 有望助力智能家居产品渗透率提升，智能音响有望成为重要抓手；同时，音箱也是智能座舱的重要部分，智能助理应用到汽车座舱也是未来趋势。目前结合大模型技术的音箱已在快速落地中：脱口秀演员鸟鸟在微博展示了自己的AI 嘴替“鸟鸟分鸟”，这是一个搭载于天猫精灵上的模型。小度科技宣布将融合文心一言，打造针对智能设备场景的人工智能模型“小度灵机”。

生态演绎：大模型厂商/终端/硬件厂商角逐场景。1）大模型厂商：大模型厂商可能会针对智能助理做优化，但预计不会非常深入，因为大模型本身价值就够高，对于大模型厂商来说，最重要的还是提升基础模型的能力，像OpenAI 一样做类似于App Store 的生态。2）手机终端：

暂时会是智能助理最大载体，但可能不是最终载体。目前手机普及率远超过PC，衣食住行等方面的服务都普遍可以通过APP 来交互，因此智能助理在手机上通过调用各类APP，就能很快代替用户使用现有的各种服务。但随着未来AR/VR 等技术的发展，可能有其它设备代替手机在生活中的地位。3）智能硬件厂商：具有实现软硬一体，综合场景的机会。音箱，带APP 的耳机等智能硬件拥有成为智能家居、智能助理核心的机会。智能音箱，智能耳机等智能硬件拥有智能家居，智能座舱以及随身携带等具体使用场景，有望从简单的音频设备，变成软硬件一体的智能助理载体，不仅有机会提升产品需求量，也有机会通过软件服务带来订阅和广告等附加价值。

具备产品积累且积极拥抱新技术的厂商将大有可为。1）漫步者：公司多年来专注于音频技术的研究开发与产品应用，积累了丰富的行业经验和知名度，已经成长为中国第一、全球知名的自有品牌音频企业。2023 年一季报表现超预期，主营收入5.43 亿，同比上升13.5%，归母净利润7620.52 万，同比上升38.18%。未来漫步者有望依托自己在移动、居家和车内三大场景的丰富产品以及音频技术积累，与大模型厂商合作推出各类智能助理载体产品。据财联社5 月12 日消息，漫步者已在进行声学硬件在AI 方面应用的开发。2）科大讯飞：在模型层面，公司在5 月6 日发布星火认知大模型以及面向教育、办公、车载等行业的解决方案。在硬件层面，公司在耳机、学习机等方面具备深厚的AI 应用经验，有望搭载模型能力成为智能入口。3）传音控股：被誉为手机行业的“非洲之王”，海外市场占有率高，同时具备自研移动端OS 和多个月活用户超千万的APP 的软件生态，是海量用户的软硬件一体优质入口。4）国光电器：公司是中国电子音响协会会长单位，是全球众多顶级品牌和国内主流品牌如百度等人工智能交互音响产品的供应商。5）恒玄科技：智能音频SoC 芯片供应商，2022 年公司新一代BES2700系列可穿戴主控芯片量产上市，同时绑定三星、OPPO、小米、荣耀、华为、漫步者、阿里、百度、谷歌等大客户，AI 时代有望持续受益。6）奋达科技：是众多知名品牌客户的智能音箱主流供应商，与阿里巴巴合作的天猫精灵连续多年在中国智能音箱市场销量中排名第一，自2017 年合作至2022 年公司对阿里巴巴累计出货规模近一千万台。

建议关注：

智能助理（耳机/手机/音箱）：漫步者、科大讯飞、传音控股、国光电器、恒玄科技、奋达科技、惠威科技等。

模型与技术支撑：科大讯飞、360、昆仑万维、中科创达、云从科技。

风险提示：AI 技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。