总体观点：

长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。

(资料图)

市场机会分析：

本周，国家数据局局长官宣确认，数据要素行业顶层设计迎来重大变化。同时，邮储银行行业信创招标结果也表明上半年各行业紧缩的基本面情况有望在下半年得到缓解，行业进入预期逐步兑现阶段。从股价角度，部分标的股价已经重回2022 年10 月份行情启动前位置。综合看来，我们认为行业目前已经具备一定估值性价比，建议各位投资人精选基本面稳健、有积极边际变化的标的进行配置。

相关标的：

地方数据运营方：深桑达、易华录、广电运通、云赛智联；核心数据供给方：中国联通、中国移动、中国电信、每日互动；行业数据服务方：

医保&医疗&社保：万达信息、博思软件、山大地纬、德生科技、久远银海；

交通数据：中远海科、千方科技、通行宝；

行业数据：上海钢联、卓创资讯；

卫星数据：航天宏图、中科星图；

支付数据：新大陆、拉卡拉、新国都；

AI 语料数据：拓尔思；

数据确权：人民网、新华网；

数据安全：安恒信息、电科网安、奇安信；

信创：中国软件、太极股份、中国长城、神州数码、海量数据、中科曙光，纳思达。

风险提示：AI 推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。